Le riforme di Basilea: un promemoria

Basilea III è l'ultima iterazione di una serie di normative bancarie internazionali volte a rendere le banche più sicure di fronte alle crisi finanziarie. Le riforme di Basilea, iniziate nel 1988 con "Basilea I" per armonizzare i requisiti patrimoniali delle banche, si sono evolute con "Basilea II" (attuata nel 2008) integrando i rischi di mercato e di credito, quindi con "Basilea III" (attuata nel 2013) rafforzando la resistenza delle banche alle crisi finanziarie attraverso l'aumento dei requisiti patrimoniali, di liquidità e di leva finanziaria. È emersa chiaramente la necessità per le banche di rafforzare le proprie riserve finanziarie per gestire meglio i periodi di turbolenza economica, e di farlo in proporzione ai rischi sostenuti. Questi ultimi aggiornamenti, che entreranno in vigore nel 2025, richiederanno alle banche di tenere ancora più capitale per ogni prestito concesso. Di conseguenza, dovranno raccogliere più capitale per ogni transazione, il che le spingerà ad aumentare i loro margini di interesse per mantenere una redditività equivalente. Ciò si tradurrà in un tasso di interesse ipotecario più elevato per i clienti.

Conseguenze

Per i futuri proprietari di immobili

Se state pensando di acquistare un immobile in Svizzera, ecco come la nuova riforma di Basilea potrebbe influire sui vostri passi.

Criteri di prestito più severi
Le banche saranno più caute nel concedere mutui ipotecari e limiteranno le eccezioni alle loro politiche di prestito, il che potrebbe significare requisiti di contributo personale più elevati e una valutazione più rigorosa del vostro merito creditizio. Sarà quindi importante assicurarsi di aver ottimizzato la presentazione della propria situazione economica per massimizzare le possibilità di ottenere un mutuo.

Tassi di interesse più alti
Le nuove norme comporteranno un leggero aumento dei tassi di interesse sui mutui, con conseguente aumento del costo totale del prestito. Ciò rende ancora più cruciale la scelta del momento giusto per l'acquisto e la negoziazione delle migliori condizioni possibili. Grazie al forte calo dei tassi di interesse registrato nell'ultimo anno, l'aumento dei tassi di interesse potrebbe essere trascurabile.  

Meno flessibilità nelle condizioni di prestito
Le banche offriranno meno flessibilità nelle condizioni di prestito, cioè saranno più attente alla redditività legata ai servizi di credito. Sia direttamente sul margine di credito che indirettamente in termini di altri servizi che il mutuatario potrebbe avere con l'istituto finanziario. Le banche dovrebbero quindi limitare opzioni quali (1) mutui a tasso variabile (SARON) senza durata minima e (2) gesti commerciali relativi a penali di rimborso anticipato. Saranno inoltre molto più attente a limitare i prestiti ai loro fedeli clienti risparmiatori e/o gestori patrimoniali. Preparatevi a condizioni più rigide e pianificate i vostri acquisti di conseguenza.

Per i proprietari di case già esistenti

Se siete già proprietari di un immobile, Basilea III influirà anche sul vostro finanziamento ipotecario. 

Rivalutazione dei mutui
Se avete un mutuo a tasso variabile o state pensando di rifinanziarlo, potreste essere colpiti da un aumento dei tassi di interesse o da una decisione unilaterale della banca. Di fronte a requisiti patrimoniali più severi, le banche potrebbero adeguare il tasso d'interesse alla fine della durata o, nel peggiore dei casi, chiedere il rimborso del mutuo. Questo potrebbe aumentare le rate mensili o mettervi in una situazione difficile, e sarebbe opportuno rivalutare le vostre finanze per assicurarvi di poter far fronte a eventuali aumenti.

Riduzione delle opzioni di rifinanziamento
Le opzioni di rifinanziamento potrebbero diventare più limitate e costose a seguito dei nuovi requisiti bancari. Se stavate pensando di rifinanziare il vostro mutuo per approfittare di un tasso d'interesse più basso o per adeguare la durata del rimborso, sarebbe saggio farlo prima dell'entrata in vigore delle nuove regole, oppure consultare un consulente finanziario per valutare le vostre opzioni.

Consigli

Le persone classificate come "prime risk" (cioè i mutuatari che ottengono finanziamenti per la propria abitazione ad uso proprio, dove l'importo del prestito non supera il 60% del valore bancario dell'immobile finanziato) continuano ad ottenere condizioni migliori, ma i mutui non saranno più economici nonostante un basso livello di prestiti. Le banche stanno cercando di ripristinare i propri margini aumentando i tassi di interesse, soprattutto per coloro che hanno livelli di prestito elevati, il che potrebbe comportare un premio di rischio o il rifiuto del finanziamento.

Per i futuri acquirenti

Optate per la sicurezza
Un tasso fisso è un contratto che non può essere rivisto prima della scadenza. Optate quindi per un tasso fisso a lungo termine ed evitate di mischiare le scadenze. Se volete optare per una parte a tasso variabile (SARON), provate solo per una piccola parte, con un importo che potreste rimborsare in poche settimane se i tassi di interesse dovessero aumentare bruscamente. Attenzione alle tasse: la riduzione del debito può avere spiacevoli conseguenze fiscali.

Migliorare il vostro dossier creditizio
Assicuratevi di offrire al vostro finanziatore tutte le possibili vie di finanziamento (LPP, 3° pilastro 3A e 3B, ecc.), il che aumenterà le vostre possibilità di ottenere un mutuo alle migliori condizioni.

Consultate un consulente finanziario
Prima di impegnarvi nell'acquisto di un immobile, chiedete l'aiuto di un consulente, come un esperto di mutui Resolve, che vi aiuti a orientarvi tra i nuovi requisiti bancari e a trovare la migliore soluzione di finanziamento.

Per i proprietari di case esistenti

Riduzione dei livelli di indebitamento
Verificate se potete migliorare i vostri livelli di indebitamento, eventualmente attraverso impegni (LPP, 3° pilastro 3A e 3B, ecc.) o ammortamenti strutturati in modo efficiente. In questi scenari, prestate attenzione alle implicazioni fiscali e convalidate le vostre decisioni con un esperto.

Anticipare le fluttuazioni dei tassi d'interesse
Se avete un mutuo a tasso variabile, considerate la possibilità di passare a un tasso fisso prima del 2025 per evitare un potenziale aumento dei rimborsi mensili.

Dipende da voi

Le nuove linee guida di Basilea III, previste per il 1° gennaio 2025, comportano cambiamenti significativi che interesseranno i proprietari di casa. Gli acquirenti dovranno prepararsi a criteri di prestito più severi e a costi potenzialmente più elevati. Per i proprietari di case esistenti, è essenziale tenere d'occhio i tassi d'interesse ed esplorare le opzioni di rifinanziamento prima che le nuove regole entrino in vigore. Tenendosi informati, ricorrendo all'aiuto di un esperto di mutui e adottando misure proattive, è possibile navigare in questo nuovo panorama finanziario con fiducia.